PLAN DE PENSIONES Veinte años de rentabilidad anodina

El Plan de Pensiones de empleados sigue ofreciendo pobres resultados en cuanto a rentabilidad. Sus ratios son un ejemplo de mala gestión de un patrimonio de 33.546 partícipes y 12.829 beneficiarios. Ni siquiera podemos hablar de resultados mediocres, son mucho peores. Sus 21 años de antigüedad han servido para demostrar como la práctica totalidad de los planes de empleo superan al nuestro en rentabilidad, y por el camino hemos dejado de percibir los beneficios que una gestión eficaz de las inversiones nos hubieran reportado.

Veamos las rentabilidades anualizadas del plan de pensiones detalladas en el cuadro siguiente.

Periodo

Rentabilidad

Ranking

Mejor plan y su rentabilidad

Percentil

1 año

4,21%

1058 de 1177

LIFE TECHNOLOGIES (24,44%)

89,88

3 años

2,46%

954 de 1117

RENTA 4 (8,72%)

85,41

5 años

2,88%

837 de 1052

UNILEVER (11,15%)

79.56

10 años

0,78%

565 de 569

AGENCAIXA (7,66%)

99,29

15 años

1,53%

155 de 168

CEPSA (5,50%)

92,26

20 años

4,27%

61 de 71

M. MADRILEÑA 6,74%)

85,92

Fuente INVERCO

La columna percentil representa la posición de la rentabilidad de nuestro plan en el ranking de planes de empleo. Siendo 1 la mejor y 100 la peor. Desde nuestro entender es muy difícil justificar que nuestro plan de pensiones, sea cual sea el periodo que elijamos, ni se acerca a la media de los planes de empleo y se ubique de forma sostenida entre el percentil 79 y el 99 en el ranking de rentabilidad anualizada, es decir; en el furgón de cola.

Cuidado con la rentabilidad media: el 4,27% de la rentabilidad a 20 años, no es válida para todo nuestro saldo de hoy, sino únicamente para el que teníamos hace 20 años, como el 1,53% lo es sólo para el que teníamos hace quince y así sucesivamente.

En la práctica, las cifras suponen que por cada 1000 euros de derechos consolidados en el plan, hemos dejado de ganar, respecto del mejor plan:

DESDE

Rentabilidad

Mejor rentab.

Diferencia

Perdida por 1000 euros

01/01/13

4,21%

24,44%

20,23

202

01/01/11

2,46%

8,72%

6,26

187,8

01/01/09

2,88%

11,15%

8,27

413,5

01/01/04

0,78%

7,66%

6,88

688

01/01/99

1,53%

5,50%

3,97

595,5

01/01/94

4,27%

6,74%

2,47

494

 

¿Cuánto supone esto en la práctica?: Supongamos que un partícipe tenía en el Plan de Pensiones 1.000 euros el 01/01/94, 5.000 euros el 01/01/99, 8.000 euros el 01/01/04, 15.000 euros el 01/01/09, 18.000 euros el 01/01/11 y 20.000 euros el 01/01/13.

 

El cálculo de lo dejado de ganar se realiza desde lo más antiguo hasta lo más actual, por la diferencia de lo incorporado:

1 x 494 + (5-1) x 595,5 + (8-5) x 688 + (15-8) x 413,5 + (18-15) x 187,8 + (20-18) x 202 = 8.801,9 €.

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